Historie klubu sahá až do 19. stol, kdy byl klub založen studenty a profesory. V té době nesl název Football Sky. V roce 1900 se klub rozpadl na 2 různé. New Foot-Ball de Madrid a Club Espanol de Madrid. O dva roky později se klub rozpadá znovu a vzniká Sociedad Madrid Foot-ball Club, který je přímým předchůdcem. V roce 1920 se klub se svolením krále přejmenoval na Real Madrid Club de Fútbol. V tu chvíli už měl na kontě 5 vítězství Copa del Rey
Na první výhru v lize si Real musel počkat poměrně dlouho. Takzvané chudé období ukončil až Alfredo Di Stéfano, který do týmu přišel v roce 1953 a hned se mu povedlo vyhrát ligu. Zárověň se stal nejlpším střelcem soutěže.Od té doby tým patří mezi ty nejlepší.
